Sed und der Speicherbedarf

Ich beschäftige mich gerade mit der Bearbeitung von Textdateien durch sed und habe dazu schon einige Texte gelesen. Aber auch in den Tutorials und Manuals fehlt eine eindeutige Antwort.

Bei sed, dem Stream EDitor, wird immer die zeilenweise Bearbeitung beschrieben. D.h. es wird eine Zeile des Textes eingelesen, analysiert und eventuell bearbeitet und dann wieder ausgegeben.

Die Frage ist jetzt, ob diese Zeilen jeweils bis zum Ende des sed-Skriptes im Speicher verbleiben oder ob diese nach dem ausgeben im Speicher auch gelöscht werden, bevor die nächste Zeile geholt wird.
Ich vermute mal, dass dem so ist, weil sed eben ein zeichenstromorientiertes Programm ist, wo der Zeichenstrom durch sed quasi hindurchströmt und dabei eben nichts hängen bleibt (außer wenn man die Befehle h, H oder x benutzt).
Der Befehl n irritiert mich z.B. etwas.

Bei sehr großen Dateien (mehrere GB) kann es z.B. ein Problem geben, wenn die Datei komplett in den Arbeitsspeicher eingelesen würde und man nicht etwa mit Teilstücken arbeitet.